Новые правила ипотеки в Казахстане: как изменения повлияют на доступность жилья для граждан

С 19 марта 2026 года вступают в силу поправки к закону "О жилищных строительных сбережениях", которые могут значительно изменить ипотечный рынок Казахстана. Одним из ключевых изменений является возможность для всех казахстанских банков стать участниками системы жилищно-строительных сбережений (ЖСС), что потенциально должно привести к увеличению конкуренции в области ипотечного кредитования.

Новые возможности для банков

Ранее система ЖСС была ограничена только государственным Отбасы банком, который фактически занимал позицию ипотечного монополиста на рынке. Теперь, когда другим банкам предоставлена возможность участвовать в данной системе, возникает вопрос: смогут ли они действительно воспользоваться этой возможностью и предложить населению более доступные ипотечные кредиты?

Финансовая привлекательность для банков

На данный момент банки второго уровня (БВУ) могут не спешить присоединяться к системе ЖСС, поскольку им не предоставлены равные условия с Отбасы банком. Основное неравенство заключается в государственной премии, которая составляет 20% от суммы, внесенной на депозит в Отбасы банке, но только на пополнения, суммарно не превышающие 200 МРП. Это делает систему ЖСС менее привлекательной для БВУ без аналогичных преференций.

Сравнение годовой премии

Финансист Султан Елемесов подчеркивает, что без государственной премии накопления в системе ЖСС теряют свою ценность из-за инфляции, которая составляет 12-13%. Ставки по депозитам значительно ниже, что делает систему менее привлекательной для вкладчиков, которые могут ожидать низкие вознаграждения в 2-3%.

Перспективы снижения ставок

Несмотря на изменения в законодательстве, эксперты предупреждают, что ипотечные кредиты не станут дешевле в ближайшее время. По системе ЖСС необходимо накопить хотя бы 30% от стоимости квартиры, а в классической схеме — 50%. Поэтому реальное снижение ставок по ипотечным кредитам возможно только при наличии конкуренции на рынке, что требует активного участия крупных банков.

"Жилищно-строительные сбережения — это инструмент именно для населения. И эта система учит важному качеству, которого многим не хватает — умению копить и собирать деньги", — считает Султан Елемесов.

Таким образом, хотя новые поправки открывают перспективы для улучшения условий на рынке ипотеки, реальные изменения зависят от willingness банков участвовать в системе ЖСС и от предоставления им равных условий для конкуренции с государственным банком.