Тенге на крыльях надежды: как ястребы Нацбанка поддержали национальную валюту

Курс тенге немного укрепился по отношению к доллару в ходе торгов на Казахстанской фондовой бирже (KASE) в пятницу. Поддержку национальной валюте оказало недавнее заявление Нацбанка, сообщившего о том, что высокие процентные ставки могут сохраняться как минимум до середины года. Об этом упоминается в обзоре Ассоциации финансистов Казахстана.

Динамика курса доллара

По итогам торгов курс доллара снизился до 503,19 тенге, что на 2,52 тенге ниже по сравнению с предыдущим днем. Объем торгов составил 329,2 миллиона долларов.

Эта динамика указывает на то, что в конце недели наблюдался больший спрос на тенге, чем на доллар. Однако укрепление валюты не было резким; это скорее небольшое движение, обусловленное сигналами от монетарного регулятора и общим состоянием рынка.

Поддержка тенге решением Нацбанка

Нацбанк сохранил базовую процентную ставку на уровне 18 процентов. Это решение не стало неожиданностью, так как рынок уже закладывал подобный сценарий в котировки.

"Хотя сохранение базовой ставки на уровне 18 процентов было ожидаемо, 'ястребиное' заявление Нацбанка оказало заметную поддержку тенге. Регулятор намекнул на необходимость удержания высоких ставок в течение первого полугодия и не исключил возможности их повышения в случае отсутствия устойчивого снижения инфляции," - отмечают аналитики.

Таким образом, высокие ставки делают тенговые инструменты более привлекательными для инвесторов. Это может снизить спрос на валюту, так как люди и компании будут предпочитать держать средства в тенге, особенно в условиях стабильности на рынке.

Инфляционная статистика

Участники рынка также отмечают, что индекс цен на социально значимые продовольственные товары второй неделю подряд остается на уровне 100,0 пункта.

Это не говорит о полном отсутствии роста цен, но служит важным сигналом о том, что в одной из чувствительных категорий резких скачков не наблюдается. Инфляция по-прежнему остается ключевым фактором, влияющим на решения Нацбанка по ставкам.

Состояние финансовой системы

На денежном рынке наблюдается небольшое увеличение доходностей инструментов на фоне снижения профицита ликвидности. Это говорит о том, что свободных средств стало меньше, и краткосрочные займы стали немного дороже.

В обзоре указывается, что ставка TONIA выросла с 17,54 процента до 17,59 процента, а SWAP-1D поднялась с 12,09 процента до 13,00 процента.

Общий объем торгов на рынке составил 998,6 миллиарда тенге, однако спрос на депозитном аукционе снизился до 1,3 триллиона тенге. Это означает, что в банковской системе наблюдаются изменения в ликвидности, и рынок реагирует на это через ставки. Высокие ставки в целом поддерживают тенге, сохраняя конкурентоспособность доходности тенговых инструментов.

Фондовый рынок Казахстана

Индекс KASE показал умеренный рост на уровне 0,2 процента, достигнув 7 384,7 пункта.

Этот рост был осторожным, что может свидетельствовать о том, что инвесторы действуют осмотрительно и не спешат делать ставки на резкие изменения. Впереди ожидается насыщенная неделя с важными новостями как на международной арене, так и в макроэкономике.

Рост цен на нефть и его влияние на тенге

Нефтяные котировки в пятницу выросли до 65,1 доллара за баррель. Этот рост связывают с увеличением геополитической напряженности и опасениями по поводу возможных перебоев с поставками нефти из Ближнего Востока.

Для Казахстана это важный фактор, так как нефть является одним из основных источников экспортной выручки. Обычно рост цен на нефть воспринимается как позитивный сигнал для национальной валюты. Хотя курс тенге не всегда движется синхронно с нефтяными котировками, этот фактор влияет на общее настроение на рынке.

Глобальные риски и их влияние на тенге

В международной практике инвесторы вновь обсуждают риск частичного закрытия федерального правительства США, что вызывает осторожность среди участников рынка и приводит к уходу от рисковых активов.

В такие периоды развивающиеся рынки, включая Казахстан, становятся более восприимчивыми к внешним новостям. Даже при отсутствии значительных внутренних событий, глобальный фон может влиять на курс валюты и поведение инвесторов.

Перспективы на неделю

На этой неделе инвесторы будут внимательно следить за заседанием ФРС США по базовой процентной ставке и публикациями ключевых экономических данных, включая данные по рынку труда, инфляции и торговому балансу. В Европе внимание будет приковано к данным по ВВП и безработице, а в Китае — к обновлениям по деловой активности. Также ожидаются заседания ОПЕК и новости, способные повлиять на сырьевые котировки.

Такие недели часто задают тон валютным рынкам: если внешний фон ухудшается, инвесторы становятся более осторожными. В то же время, если данные остаются стабильными, тенге может сохранить свои позиции, особенно на фоне высоких ставок внутри страны.