Netflix приобретает Warner Bros. за $82,7 млрд: новые горизонты для стриминга и контента

Важное событие на рынке развлечений: Netflix объявил о намерении приобрести Warner Bros. у Warner Bros. Discovery (WBD) за рекордные 82,7 миллиарда долларов, включая долги. Чистая стоимость сделки составляет 72 миллиарда долларов, что подчеркивает значимость этого шага для обеих компаний.

Стратегия объединения

Сделка пройдет после отделения телеканального бизнеса WBD — подразделения Discovery Global — в отдельную публичную компанию, что ожидается завершить к третьему кварталу 2026 года. Закрытие сделки между Netflix и WBD будет возможно только после этого этапа.

Активы в фокусе

В рамках приобретения Netflix получит доступ к ключевым активам Warner Bros., включая:

• Киностудию и телестудию Warner Bros.
• Платформы HBO и HBO Max.
• Крупные франшизы, такие как "Теория большого взрыва", "Игра престолов", "Гарри Поттер" и "Друзья".

Эти активы значительно обогатят библиотеку контента Netflix, которая уже включает успешные проекты, такие как "Очень странные дела" и "Бриджертоны".

Цели Netflix

Netflix рассчитывает достичь нескольких ключевых целей благодаря этой сделке:

• Расширить контентный каталог, добавив фильмы и сериалы Warner Bros. и программы HBO/HBO Max.
• Укрепить собственные студийные возможности и увеличить производство оригинального контента в США.
• Создать новые возможности для креаторов через доступ к известным франшизам и глобальной аудитории.
• Увеличить доходы и удержание аудитории, предлагая более разнообразный контент.

Кроме того, Netflix ожидает ежегодной экономии 2-3 миллиарда долларов к третьему году после завершения сделки, а также роста прибыли на акцию начиная со второго года интеграции.

Финансовая структура сделки

Каждый акционер WBD получит 23,25 доллара наличными и акции Netflix на сумму 4,50 доллара за каждую акцию WBD, что в итоге составляет 27,75 доллара за акцию. Однако сделка включает защитный механизм: если средневзвешенная цена акций Netflix окажется ниже 97,91 доллара или выше 119,67 доллара, формула пересчета будет изменена.

Сделка была одобрена советами директоров обеих компаний, но для ее завершения потребуется согласование с регуляторами и одобрение акционеров WBD. Ожидаемое закрытие сделки — через 12-18 месяцев после отделения Discovery Global.

Будущее Discovery Global

После выделения Discovery Global станет отдельным бизнесом, который будет владеть телеканальными и спортивными активами WBD, включая CNN, TNT Sports и Discovery. Новый холдинг останется самостоятельной публичной компанией.

Таким образом, сделка между Netflix и Warner Bros. представляет собой значимый шаг в эволюции индустрии развлечений, позволяя обеим компаниям расширить свои возможности и аудиторию.