Принципы долгосрочного инвестирования

Инвестирование представляет собой продуманное вложение собственных финансовых средств с целью получения дополнительного дохода.
Практика инвестирования в настоящее время становится все популярнее. Причем не только среди бизнесменов, но и среди физических лиц. Коммерческие предприятия вкладывают свои финансовые средства с целью их приумножения. В дальнейшем их можно использовать в качестве средств на расширения собственного дела. Физические лица, обладающие свободными деньгами, путем инвестирования решают задачи нехватки финансов для совершения крупных приобретений (покупки жилья, средств транспорта). Некоторые инвесторы выбирают данный вид заработка в качестве основного.

Виды инвестирования

По скорости получения прибыли выделяют несколько вариантов инвестирования:

• с быстрым сроком;
• со средним сроком;
• с долгим сроком.

Краткосрочные инвестиции работают быстро, срок вложений не превышает года. Некоторые способы подобного вложения могут принести доход и через пару часов. Например, покупка валюты с последующей быстрой перепродажей. Происходит это далеко не часто, но при благоприятном стечении обстоятельств возможно. Другим вариантом инвестирования с коротким сроком считается внесение средств в банк на депозитный счет с периодом действия до 1 года.

Среднесрочное инвестирование характеризуется длительностью вложения средств от 1 до 3-х лет. Частыми способами такого распоряжения своими средствами являются приобретение ценных бумаг, покупка пая в паевом инвестиционном фонде или открытие вклада в банке под приемлемую процентную ставку.

Далее подробнее разбирается, наиболее перспективное сейчас, долгосрочное инвестирование.

Суть долгосрочного инвестирования

Срок работы этого вида инвестирования в большинстве случаев от 3-х до 5 лет. Некоторые финансовые эксперты не выделяют среднесрочное инвестирование как отдельный вариант, считая его разновидностью долгосрочного вложения. Длительность отдельных проектов может порой растягиваться на десятки лет. Правда этот вариант больше характерен для инвестирования со стороны органов власти страны внутри нее, а также в объекты, находящиеся на территории других государств или просто имеющие международное значение. Например, в строительство международного аэропорта.

Растущая популярность данного вида инвестирования объясняется его стабильностью и высокой доходностью. Правда и речь идет о вложении больших финансовых средств, которыми располагают в основном развитые компании, большие предприятия. Однако частные инвесторы с высоким уровнем дохода также могут выбирать этот способ вложения финансов.

В связи с тем, что на ранних этапах воплощения инвестиционных проектов возможны определенные финансовые потери, небольшие вложения могут целиком поглотиться. Поэтому в качестве источника долгосрочного инвестирования рассматриваются только большие финансовые средства.

Достоинства и недостатки долгосрочного инвестирования

Плюсами вложения капитала на длительный срок считают:

• Возможность получения значительной прибыли, а также стабильное ее поступление к инвестору. Другими слова, при вложении большой суммы денег, по прошествии нескольких лет, можно получать регулярный приличный доход, не вкладывая дополнительных средств.
• Непрерывное передвижение вложенных средств, то есть их оборот, также повышает стабильность дохода.
• Вероятность неоднократного получения дохода от одного финансового вложения.
• Отсутствие сильного воздействия при непродолжительных колебаниях стоимости активов на финансовом рынке. Что нельзя сказать об инвестировании на короткий срок, где доход имеет прямую связь с подобными изменениями рынка.

Как и любые другие финансовые операции, долгосрочные вложения имеют и свои подводные камни:

• Отсутствие быстрой прибыли. Вкладывая средства, можно рассчитывать на получение прибыли не ранее, чем через пару лет.
• Риск финансовых потерь. Например, инвестируемый уникальный и перспективный проект, из-за отсутствия грамотного управляющего, не смог раскрутиться и привел к потере инвестором всех вложенных средств.
• Невозможность распоряжения вложенными средствами. Финансы, используемые в инвестировании, изымаются из оборота владельца как минимум на несколько лет. Таким образом, он не сможет их использовать ни на какие свои нужды.

Классификация долгосрочных инвестиций

Существует несколько способов классифицирования инвестиций, рассчитанных на длительный срок:

1. В зависимости от объекта, в который инвестируются средства:
2. портфельные, к которому относятся вклады в ценные бумаги (облигации, чеки, акции, векселя), обезличенные металлические счета, валюту и инвестиционные фонды;
3. реальные, предусматривающие вложения в свое, чужое или новое производство, материальные ценности, обучение сотрудников, научные исследования, строительство объектов недвижимости.
4. В зависимости от участия в принятие решения:
5. прямые, если инвестор сам решает, куда вложить финансовые средства;
6. косвенные, когда решение зависит от управляющих, которыми могут выступать, к примеру, ПИФы.
7. В зависимости от этапа инвестирования:
8. завершенные, которые уже привели к получению прибыли, например, окончилось, осуществляемое на вложенные средства, строительство дома;
9. незавершенные, когда финансовые средства уже в работе, но цель их вложения еще не достигнута, например, тот же дом на разной стадии строительства.
10. В зависимости от вида получения прибыли:
11. с единовременной выплатой, например, получение прибыли от продажи своего производства, в которое ранее инвестировались средства;
12. с распределенными выплатами, к примеру, когда развившийся, благодаря вложениям, бизнес приносит регулярный, часто растущий доход.
13. В зависимости от поставленных задач:
14. для получения прибыли;
15. в качестве стратегического инструмента, например, с целью покупки контрольного пакета акций, с последующим приобретения решающего голоса и подчинения фирмы.
16. В зависимости от формы собственности:
17. государственные, осуществляемые органами власти, а также предприятиями, находящимися в собственности государства;
18. частные, осуществляемые физическими лицами и коммерческими предприятиями;
19. иностранные, которые осуществляют граждане, руководство предприятий, правительство другой страны;
20. совместные, объединяющие вклады инвесторов нескольких стран.
21. В зависимости от безопасности вложений:
22. с низким риском, доход в среднем составляет 10-15 % в год, к ним относятся банковские вклады, приобретение или строительство недвижимости, вложение в надежные инвестиционные фонды;
23. со средним риском, когда годовая прибыль может составлять до 30 % в год, например покупка паев в ПИФах, вложение в надежный бизнес;
24. с высоким риском, при этом уровень доходности может превышать 50%, к данному инвестированию можно отнести вложение в валюту, ценные бумаги.

Источники средств для инвестирования

Так как инвестирование на длительный срок предполагает вложение финансовых средств, будущему инвестору необходимо принять решение о том, каким стоит воспользоваться источником.

При наличии собственных финансовых средств, их можно использовать в качестве источника вложения. Это должны быть свободные средства, возможная утрата которых не приведет к ухудшению материального положения инвестора. Не стоит вкладывать последние деньги или те, которые более рентабельно будет использовать для решения других задач.

При отсутствии своих финансовых возможностей, можно попробовать привлечь капитал из других источников. Имеет смысл рассмотреть основные из них:

• Кредит в банке. Выбирать этот источник имеет смысл только при высокой степени уверенности в надежности данного варианта инвестирования. В случае провала инвестируемого проекта, инвестору нужно будет выплатить не только сумму взятого займа, но и проценты за его использование. Если кредит берет не частное лицо, а организация, процентные ставки будут меньше, поэтому этот источник более предпочтителен для предприятий.
• Бюджетное финансирование. Если планируется вложение средств в какой-то значимый для населенного пункта проект, например, в спортивный комплекс, можно добиться выделения денежных средств из бюджета государства. Для того, чтобы претендовать на бюджетное финансирование, необходимо располагать грамотно оформленным бизнес-планом, который предоставляется на рассмотрение в местные органы власти.
• Привлечение к участию других инвесторов. Этот вариант часто связан с развитием своего бизнес-проекта. Например, у владельца уже существующего предприятия для увеличения дохода возникает желание усовершенствовать его работу, но своих финансов на это не хватает. В подобном случае имеет смысл привлечь к процессу сторонних инвесторов. Им предоставляется план, где прописаны все основные нюансы, технические и финансовые составляющие, в том числе расчет ожидаемого увеличения прибыли.

Объекты инвестирования

Вложение в реальные объекты более распространено, чем портфельное инвестирование. Возможными вариантами реального инвестирования являются вложение в:

• капитал предприятия, который используется для его развития;
• приобретение земельного участка;
• возведение строений;
• покупку новой техники;
• повышение уровня знаний работников;
• ремонтные работы, в том числе и оборудования;
• получение патентов, лицензий, товарных знаков;
• научные исследования.

Данный вид инвестирования характерен для крупных предприятий или органов власти.
Частные лица, располагающие достаточными финансами, предпочитают вкладываться в покупку средств транспорта, недвижимость, выгодные с коммерческой точки зрения предложения других фирм.

Реальное инвестирование рассчитано на длительный срок, поэтому и получение прибыли происходит не ранее, чем через 2-3 года.
Портфельное, или по-другому финансовое, инвестирование предусматривает и более короткие сроки получения прибыли, и меньшее количество необходимых денежных средств. Поэтому оно доступно даже физическим лицам, не обладающим большими финансовыми возможностями. Зачастую они участвуют в инвестировании косвенно, то есть через профессионального консультанта, помогающего правильнее распорядиться денежными средствами.

В основе портфельного инвестирования лежат валютные операции, приобретение ценных бумаг, паев инвестиционных фондов, открытие обезличенных металлических счетов. Но необходимо учитывать риск потери денежных средств, вложенных в фондовый или валютный рынки, особенно при отсутствии большого опыта у инвестора в данных операциях.

Покупка ценных бумаг

Считается одним из распространенных вариантов портфельного инвестирования. Основано на покупке документов, имеющих определенную ценность, по одной цене, с последующей их продажей по другой, как правило, более выгодной. Повышение стоимости ценных бумаг происходит не сразу, иногда для этого может пройти не один год.

Самыми востребованными ценными бумагами считают акции, облигации, опционы.

Акции — минимальная часть владения компанией. Она дает право владельцу на:

• соответствующую долю прибыли данной организации (дивиденды);
• участие в управлении компанией;
• часть собственности компании.

Облигация — долговой документ, выпущенный фирмой-должником или правительством. Имеет определенный номинал, на получение которого всегда можно рассчитывать при ее сдаче должнику.

Опцион — контракт, дающий его держателю право на покупку активов по заранее оговоренной цене.
К другим ценным бумагам относятся векселя, фьючерсы, чеки, закладные, сертификаты. Они представляют собой ту или иную разновидность ранее описанных документов.

Инвестор должен понимать, что такое волатильность рынка, и как она влияет на обстановку на бирже.
Волатильность — показатель колебания цен на бумаги. Если она кратковременная, не стоит придавать ей значение и пытаться срочно избавиться от ценных документов. Если же цена на бумаги стабильно снижается уже в течение определенного времени, то лучшей тактикой будет продажа данного документа и приобретение нового, более выгодного варианта. Покупку ценных бумаг наиболее выгодно совершать по ее минимальной цене, тогда и прибыль от ее будущей продажи будет наибольшая.

Торговля ценными бумагами происходит на фондовой бирже. Для участия в ней необходимо наличие определенных финансовых знаний. Неопытный брокер может в считанное время потерять все свои вложения. Существуют профессиональные торговцы на фондовой и валютной биржах, трейдеры, которые за определенную плату помогают неопытному инвестору выгодно вложить свои финансовые средства в ценные бумаги.

Стратегический вид инвестирования

Данный вид вложения производится с определенной целью, несколько отличающейся от простого повышения дохода. Стратегическое инвестирование проводится в рамках плана достижения той или иной поставленной задача.

Предположим, коммерческое предприятие ставит перед собой задачу поглотить или присоединить к себе другую компанию. В течение длительного времени, зачастую нескольких лет, предприятие при любой возможности приобретает ценные бумаги этой компании. Вкладывая в акции, предприятие не рассчитывает на получение быстрой прибыли, его задача получить такое количество акций, которое даст ему право решающего голоса среди остальных акционеров.

При получении руководством предприятия контрольного пакета ценных бумаг, на собрании акционеров объявляется о слиянии данной компании с предприятием. Таким образом, поставленная задача достигнута. Предприятие получает основной доход от дальнейшей деятельности этой компании, так как владеет самым большим количеством ее акций, а также право на ее управление.

Инвестирование в объекты недвижимости и строительства

Вложение средств в недвижимость может быть довольно выгодным. Особенно это действенно, если происходит инвестирование в строящуюся недвижимость. Благодаря таким вложениям, застройщики получают средства на строительство, а инвесторы меньшую, по сравнению с уже сданным объектом недвижимости, цену. Этот процесс носит название долевого строительства. Он может осуществляться при участии как частных вкладчиков, так и коммерческих организаций.

Результатом завешенного инвестирования может быть получение единовременной прибыли. Это достигается продажей сданного объекта недвижимости по более высокой стоимости.

Вторым вариантом будет инвестирование с распределенной прибылью. Тогда недвижимость не продается, а сдается внаем. Благодаря этому инвестор имеет постоянный приток капитала, к тому же продолжает оставаться собственником недвижимости и сможет при желании продать ее за приемлемую для него цену.

Конечно, на рынке недвижимости не все так гладко. Поэтому вложения в недвижимость могут иметь свои негативные моменты:

• при желании продажи недвижимости, необходимо четко понимать, когда цена на нее наиболее оптимальная, так как в течение времени возможно снижение стоимости;
• имеется определенный риск потери вложенных средств, например, по вине неблагонадежного застройщика;
• если недвижимость сдается внаем, возникает риск ее порчи, может появиться необходимость в ремонте, а это уже дополнительное вложение денежных средств;
• при отсутствии желающих снимать помещение, владельцу приходится из своего кармана оплачивать содержание недвижимого имущества.

Цены на недвижимость имеют свои колебания, чаще всего обусловленные политической и экономической ситуацией в стране. Из-за этого возникает то повышение спроса на покупку, которое ведет к повышению цен, то спад продаж, тогда и цены на недвижимость снижаются. Грамотный инвестор вкладывается в недвижимое имущество в момент спада продаж, чтобы получить наибольшую прибыль. Например, многие риелторы отмечают летнее снижение цен на квартиры и повышение их в конце года.

Инвестиции в технику и транспорт

Еще одним, довольно популярным сейчас, вариантом вложений является покупка новых средств транспорта или крупной техники с целью последующей их сдачи внаем, то есть в лизинг. Арендатору дается возможность в будущем выкупить автомобиль или другую технику. Сам же инвестор получает прибыль в виде арендной платы, а потом и от продажи объекта инвестирования.

Отрицательными моментами в данном виде инвестирования является необходимость обслуживания техники, что влечет новые траты, ее износ, крупные поломки. Однако если не запускать состояние, а проводить регулярный осмотр и обслуживание, то вероятность прироста прибыли в результате этого инвестирования велика.

Развитие производства

Одним из самых дальновидных способов инвестирования является капиталовложения в развитие своего предприятия. Даже если предприятие приносит стабильный доход, нет повода останавливаться на этой стадии развития. Возможности роста всегда есть. Вариантами вложения могут быть:

• приобретение дополнительных помещений для расширения производства;
• закупка более современного оборудования;
• ремонтные работы;
• обучение работников новым методам;
• внедрение в производство новых технологий;
• расширение видов деятельности предприятия;
• выход на новый рынок.

Все это позволит не только повысить производительность предприятия, но и выйти на новый уровень, с существенным увеличением дохода.

Инвестирование в драгоценные металлы

Возможны следующие варианты инвестирования в золото:

• покупка золотых монет;
• открытие обезличенного металлического счета;
• покупка слитков золота.

Слитки золота приобретаются, как правило, в банках при предъявлении паспорта. Вес слитка составляет от 1 г до 1 кг, имеет высшую пробу. Цена на слиток складывается из номинальной стоимости грамма золота и наценки банка. К слитку прилагается сертификат. Хранят слитки в пластиковых упаковках, так как любое действие с ним (царапина, отпечаток) отражается на их цене.

Снизить риски, связанные с хранением слитков можно благодаря заведению обезличенного металлического счета. Этот процесс напоминает приобретение ценных бумаг. Инвестор не получает золото на руки, ему выдаются документы, подтверждающие покупку драгоценного металла. Повышение его стоимости с последующей продажей и приводит к получению прибыли. Приобрести виртуальное золото можно у лицензированных организаций, чаще всего в банках.

Инвестирование в валюту

Еще одним способом вложения финансовых средств является валютное инвестирование. Основан данный способ обогащения на разнице курсов. Валюта приобретается по одной стоимости, продается по более высокой цене, разница между покупкой и продажей и будет прибылью инвестора. Однако все так безоблачно только в теории. На практике валютный рынок, как лотерея: можно остаться с выигрышем, но чаще всего потерять свои финансовые средства.

Вероятность получить прибыль особенно мала у тех, кто вкладывает небольшие денежные средства. Из-за частых колебаний курса валют, можно запаниковать, ошибиться и в результате лишиться финансов.

Инвестировать в валюту имеет смысл только профессиональным игрокам, например, трейдерам, либо тем, кто планирует вложить крупный капитал.

Процесс инвестирования

Решение вложить свои финансовые средства должно быть взвешенным и оправданным. Необходимо подготовить себя к любому варианту исхода инвестирования, рассмотреть все «за» и «против», степень риска при вложении в тот или иной проект. Несведущий в финансовых вопросах инвестор может в одночасье потерять все накопления.

Если все достоинства и недостатки рассмотрены, но желание вложить капитал на длительный срок только укрепилось, для осуществления инвестирования стоит пройти ряд последовательных этапов:

1. Определение объекта, суммы вложений и возможного дохода. Важно решить, в какое дело хочется вложить финансовые средства. Можно, к примеру, инвестировать в привычное дело, в котором есть опыт работы. Чем больше сумма средств, предназначенных для вложений, тем больше вероятность приумножить достаток при долгосрочном инвестировании.
2. Сбор информации. Для этого подходят любые источники. Начать можно с наиболее доступных источников (СМИ, интернет, телевидение). Здесь возможно получить информацию в примитивном виде, но зато в доступной форме. Далее стоит усложнить обучение, например, использовать более узкоспециализированную литературу. Подойдет также посещение тренингов, курсов, семинаров по данной тематике. Наиболее серьезный подход предусматривает обращение к специалисту в желаемой области инвестирования.
3. Прогнозирование возможных исходов долгосрочного инвестирования. Рассматриваются все позитивные и негативные моменты данного вида вложения средств, возможные ситуации и их решение. Прикидываются примерные суммы наименьшего и наибольшего дохода, процент вероятности финансовых потерь.
4. Непосредственно процесс инвестирования. Предпринимаются действия по вложению средств. Например, покупаются ценные бумаги, оформляется договор с компанией-застройщиком, открывается счет в банке, закупается оборудование. Все зависит от того, какой объект был выбрать для инвестирования.
5. Постоянное контролирование рынка и активов. Стоит «держать руку на пульсе», это поможет избежать больших финансовых потерь. Предположим, что на рынке ценных бумаг, акции, в которые инвестировались средства начинают неуклонно снижаться в цене. Не стоит ожидать пока они вообще обесценятся, лучше продать их на более ранних этапах снижения стоимости. В то же время не стоит поддаваться панике при краткосрочных колебаниях цен.
6. Анализ результативности. Рекомендуется тщательно отслеживать рост или снижение дохода, подсчитывать и записывать соотношения расходов и прибыли. Это необходимо делать, чтобы понимать, насколько выгодно данное вложение, стоит ли дальше продолжать вкладывать средства или лучше предпочесть другой вариант инвестирования.

Возможности неблагоприятного исхода

В связи с долгосрочностью вложений и нестабильностью в экономической сфере просчитать исход вложений на несколько лет вперед довольно сложно. Нужно помнить, что долгосрочные инвестирования могут привести, в том числе и к неблагоприятным результатам.

Поэтому важно обязательно понимать, что:

• Возможны финансовые потери, особенно на начальном этапе инвестирования. Причинами чаще всего становятся неопытность в данной области, неправильное распоряжение активами, недостаточный размер вложений.
• Прибыль от долгосрочного инвестирования не будет быстрой, к тому же возможно придется еще не раз вкладывать в развитие и содержание объекта инвестирования.
• Нет никаких гарантий благоприятного исхода. Даже профессиональный инвестор не сможет просчитать все моменты, приводящие к ухудшению итога долгосрочного инвестирования. Обязательно нужно быть готовым к отсутствию прибыли от вложений и потере вложенных финансовых средств.

Постепенное обесценивание денежных средств тоже не лучшим образом играет в случае долговременных вложений. Рост инфляции за такой длительный срок предугадать будет сложно, поэтому прибыль может быть далеко не такой, на какую изначально рассчитывал инвестор.

Политическая и экономическая нестабильность оказывает большое влияние на исход инвестирования. Особенно неблагоприятно она действует при долгосрочных вложениях.

Оценка рентабельности инвестирования

Оценить степень успешности вложений можно, рассмотрев основные факторы, влияющие на нее.

К критериям рентабельности вложений относятся:

• Минимально возможная прибыль. Тот доход, который можно получить при продаже объекта инвестирования. Например, при инвестировании в ценные бумаги, минимальной прибылью будет наименьшая цена, за которую можно продать эти бумаги. Касаемо акций, это будет сумма, равная частному от стоимости активов компании и точного количества данных ценных бумаг. Именно такая сумма выплачивается за одну акцию при прекращении существования этой компании.
• Соотношение ликвидной и реальной стоимости объекта. Ситуация, при которой стоимость ценных бумаг на фондовом рынке ниже, чем их минимальная цена, согласно показателям ликвидности, говорит о перспективности развития данной компании. Что свидетельствует о большой вероятности повышения стоимости данных ценных бумаг в ближайшем будущем.
• Анализ объекта инвестирования. Нужно выяснить, какую возможную прибыль можно получить, инвестируя в тот или иной объект. Например, стоимость акций может вырасти, кроме того, владея ими, можно рассчитывать на получение дивидендов. Соответственно рост стоимости акций и регулярная выплата процента от дохода свидетельствует о процветании компании. Инвестирование в молодые предприятия, пусть даже довольно перспективные, не принесет быстрой прибыли и стабильных дивидендов. Однако можно рассчитывать на дальнейшее развитие компании, а значит на получение дохода от владения ее ценными бумагами.

Влияние на процесс долгосрочного инвестирования оказывают экономическая ситуация в стране, наличие и количество конкурентов, быстрота появления новых технологий.

По сути, оценить рентабельность длительного инвестирования нереально. Даже наиболее вероятная величина прибыли может в любой момент измениться. Это связано с возможными изменениями в экономике или политике страны, различными мировыми тенденциями и ситуациями.

Вложение финансовых средств одновременно в разные сферы инвестирования может привести к более благоприятному исходу, снижает риск полной потери капитала, порой способствует повышению суммарного дохода.

Учитывание инвестиций

Финансовые средства, участвующие в долгосрочном инвестировании, должны быть обязательно учтены при составлении бухгалтерской отчетности. Их относят к внеоборотным активам предприятия.

К задачам учета инвестируемых средств относятся:

• отображение точной суммы финансовых средств, используемых в качестве вложений;
• контролирование всех стадий инвестирования;
• правильность определения инвентарной стоимости активов;
• отслеживание фонда вложений на предмет оптимального объема вложенных средств.

Если отнестись к процессу долгосрочного инвестирования ответственно, можно значительно увеличить свое благосостояние.