Все в плюсе, исключая один случай: какой банк в Казахстане начал 2025 год с убытками.

Финансовый сектор Казахстана завершил январь 2025 года с совокупной прибылью в 229 миллиардов тенге, что на 4,6% больше по сравнению с показателем декабря. Тем не менее, единственным банком, который заявил о убытках в начале нового года, оказался Freedom Bank Kazakhstan.

По предварительным данным, удельный вес Freedom Bank в общей банковской системе страны составляет всего 1,5%. Несмотря на это, убытки банка, оцененные в 15 миллиардов тенге, вызваны повышением резервов по кредитным потерям и сокращением объемов выдачи новых кредитов. Большинство банков в Казахстане, напротив, увеличили объемы кредитования и снизили процентные ставки, что способствовало росту их прибыли.

Эксперты связывают сложную финансовую ситуацию Freedom Bank с особенностями его портфеля активов и общей экономической нестабильностью. В то же время, представители банка заявили о планах по оптимизации бизнес-процессов и реструктуризации активов, чтобы вернуть финансовые показатели к положительному уровню в течение следующего полугодия.

Ключевые тенденции января 2025 года

Наблюдается сокращение активов на 1,5%, составивших 60,6 триллионов тенге.

• Уменьшение кредитного портфеля на 0,7%, доведшего его до 35,7 триллионов тенге.
• Рост просроченных кредитов (NPL90+) до 3,2% (по сравнению с 3,1% в декабре).
• Снижение объема депозитов на 2,1%, составивших 40,4 триллионов тенге.
• Увеличение процентных ставок по кредитам до 19,6% (в декабре – 17,1%).
• Рост изъятой ликвидности Национальным Банком на 1,2% до 7,6 триллионов тенге.
• Продолжение экономической нестабильности, способствующей снижению потребительского спроса и ухудшению финансового положения большинства домохозяйств.
• Увеличение уровня инфляции до 8,4%, что значительно превышает целевой диапазон, установленный Национальным Банком.
• Снижение прямых иностранных инвестиций на 9% по сравнению с предыдущим годом, что указывает на растущую обеспокоенность внешних инвесторов.
• Увеличение уровня безработицы до 6,5%, что также является тревожным сигналом для экономической стабильности.

Freedom Bank Kazakhstan: факторы убытков

Несмотря на общий рост прибыльности в банковском секторе, Freedom Bank Kazakhstan оказался исключением. Мы обратились в банк за разъяснениями и получили следующий комментарий:

Убыток, указанный в отчетности за январь, связан с временной отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг, особенно государственных ценных бумаг Министерства финансов РК (далее – ГЦБ). Снижение их стоимости в основном произошло из-за активных действий Министерства финансов РК в начале года, направленных на привлечение средств через первичные аукционы размещения ГЦБ. Поскольку значительная часть привлеченных средств пришлась на начало года, когда рыночная активность традиционно низка из-за длинных выходных, это оказало незначительное давление на стоимость ГЦБ на рынке.

Важно отметить, что такая динамика вполне естественна для бизнес-модели банка, в которой портфель ценных бумаг классифицируется как торговый. Это предполагает регулярную переоценку по рыночной стоимости и отражение в финансовых результатах, что не означает фактической реализации прибыли или убытков. Если рассматривать чистую прибыль банка без учета переоценки портфеля ценных бумаг, то за январь 2025 года наблюдается рост на 75% по сравнению со среднемесячным значением прошлого года.

Бизнес-модель Freedom Bank существенно отличается от традиционного подхода банков второго уровня в стране. Банк имеет большой опыт в казначейских операциях, и на протяжении последних четырех лет переоценка портфеля шла на позитивной ноте, что свидетельствует об эффективности управления. Мы верим, что в долгосрочной перспективе стратегия банка продолжит приносить стабильные результаты, - сообщили в пресс-службе банка.

В то же время другие банки первого уровня, такие как Kaspi Bank, Halyk Bank и Народный Банк, демонстрируют стабильную прибыль и рост капитала. Также стоит отметить, что изменения в законодательстве и экономической политике страны могут оказывать влияние на финансовые показатели всех банков. За последние годы в Казахстане наблюдается увеличение конкуренции, что также сказывается на стратегиях управления рисками и доходностью. Важным аспектом для будущего Freedom Bank является умение адаптироваться к изменяющимся условиям рынка и поддерживать баланс между рисками и доходностью по своему портфелю.