Инвестиционный портфель – это совокупность финансовых активов (ценных бумаг, денежных средств, недвижимости и прочих инвестиций), вложенных юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем в целях получения прибыли. В Казахстане инвестиционный портфель подлежит обязательному учету в бухгалтерском учете и налогообложении.
Пример: Юридическое лицо вложило 10 000 000 тенге в ценные бумаги и 5 000 000 тенге в недвижимость. Все инвестиции составляют инвестиционный портфель компании.
При учете инвестиционного портфеля необходимо учитывать налоговые особенности: доходы от инвестиций, выплаченные дивиденды, а также возможные изменения рыночной стоимости активов портфеля. Ошибкой может быть неправильное оформление документов по учету прибыли или упущение налоговых вычетов.
| Актив | Сумма вложений (тенге) |
|---|---|
| Ценные бумаги | 10 000 000 |
| Недвижимость | 5 000 000 |
Выбор активов для диверсификации портфеля
Облигации представляют собой ценные бумаги, которые обязывают эмитента выплачивать инвестору определенную сумму и проценты в соответствии с условиями эмиссии. В Казахстане инвестирование в облигации часто является менее рискованным, чем инвестирование в акции, и может быть хорошим вариантом для диверсификации портфеля.
Например, инвестор может приобрести облигации крупной компании в Казахстане, такой как “NC KazMunayGas”. Эти облигации могут обеспечить стабильный доход в виде процентов и защиту от волатильности рынка акций.
| Название облигации | Номинальная стоимость | Срок погашения | Годовой процент |
|---|---|---|---|
| Облигации “NC KazMunayGas” | 10 000 ₸ | 5 лет | 7% |
Важно помнить, что инвестирование в облигации также не лишено рисков. Например, эмитент может не выполнить свои финансовые обязательства, что может привести к потере части или всей инвестиции. Поэтому перед принятием решения об инвестировании в облигации необходимо тщательно изучить финансовое состояние эмитента и условия эмиссии.
Определение оптимального временного горизонта инвестиций
Например, инвестор планирует инвестировать в облигации сроком погашения 5 лет. В данном случае оптимальный временной горизонт составит 5 лет, так как инвестор получит доход в виде купонов и возврата основной суммы по истечении данного срока.
Важно учитывать налоговые последствия инвестиций при определении оптимального временного горизонта. Например, если инвестор планирует продать акции через 1 год, он может быть облагаем налогом на капитальные выигрыши, что повлияет на доходность инвестиции.
| Вид актива | Оптимальный временной горизонт |
|---|---|
| Облигации | Краткосрочные – до 2 лет; Среднесрочные – 2-5 лет; Долгосрочные – более 5 лет |
| Акции | Долгосрочный – более 5 лет |
| Недвижимость | Среднесрочный – 5-10 лет |
