Доверительное управление – это вид управления активами, при котором одно лицо (доверитель) управляет активами в интересах другого лица (выгодоприобретателя) согласно указанным условиям и целям. В Казахстане доверительное управление регулируется Гражданским кодексом и некоторыми другими законодательными актами.
Например, если инвестор желает передать свои активы профессиональному управляющему для дальнейшего инвестирования, они могут заключить договор доверительного управления. В этом случае доверитель будет управлять средствами инвестора согласно инвестиционной стратегии, определенной в договоре.
Важно отметить, что при доверительном управлении возникают различия в налогообложении по сравнению с прямым владением активами. Например, доходы, полученные доверителем от управления активами, облагаются налогом на прибыль организаций, а не налогом на доходы физических лиц. Поэтому перед заключением договора доверительного управления необходимо тщательно изучить это аспект и проконсультироваться с налоговым консультантом.
| Аспект | Доверительное управление | Прямое владение |
|---|---|---|
| Налогообложение доходов | Облагается налогом на прибыль организаций | Облагается налогом на доходы физических лиц |
Что такое доверительное управление и как оно работает?
Например, инвестор может передать доверительному управлению определенную сумму денег, и управляющая компания инвестирует их в ценные бумаги или другие активы с целью получения прибыли. Доверительное управление позволяет инвесторам получить доступ к профессиональным управляющим и диверсифицированным портфелям инвестиций.
| Плюсы доверительного управления | Минусы доверительного управления |
|---|---|
| Профессиональное управление | Потеря контроля над инвестициями |
| Диверсификация инвестиционного портфеля | Комиссионные и возможные потери |
| Экспертное мнение и аналитика | Риск низкой доходности |
Как выбрать надежного доверительного управляющего?
Например, если вы хотите инвестировать сумму 1 000 000 тенге, вы можете передать ее управляющему, который будет распределять средства и управлять ими согласно вашим целям и рисковым предпочтениям.
Важно учитывать, что при доверительном управлении могут возникнуть налоговые обязательства. Например, доходы, полученные от инвестиций, могут облагаться налогом на доходы физических лиц. Поэтому перед выбором управляющего следует уточнить его налоговую стратегию и обязанности перед налоговыми органами.
Для наглядности приведем таблицу, показывающую возможные налоговые ставки в зависимости от вида инвестиций:
| Вид инвестиций | Налоговая ставка |
|---|---|
| Дивиденды от акций | 5% |
| Проценты от облигаций | 10% |
| Капиталовыплаты | 15% |
Какие риски существуют при доверительном управлении и как их минимизировать?
Риск дефолта: Риск возникновения дефолта управляющей компании или доверителя, что может привести к потере инвестиций.
Риск инфляции: Увеличение цен на товары и услуги может уменьшить реальную стоимость инвестиций.
Риск рыночных колебаний: Изменения на финансовых рынках могут повлиять на стоимость активов.
Риск ликвидности: Невозможность продать инвестиции по выгодной цене из-за отсутствия спроса на рынке.
Как минимизировать риски:
Разнообразие инвестиций: Разделение инвестиционного портфеля на различные активы поможет снизить риск дефолта и колебаний рынка.
Оценка и пересмотр стратегии: Регулярная оценка рыночной ситуации и корректировка инвестиционной стратегии помогут избежать возможных убытков.
Ликвидность инвестиций: Периодическая проверка ликвидности инвестиций и принятие мер для моментальной продажи активов при необходимости.
| Риск | Способы минимизации |
|---|---|
| Дефолт | Разнообразие инвестиций |
| Инфляция | Оценка и пересмотр стратегии |
| Рыночные колебания | Ликвидность инвестиций |
